Tóm lược
Uniswap là một tập hợp các chương trình máy tính chạy trên chuỗi khối Ethereum và cho phép hoán đổi token một cách phi tập trung. Biểu tượng của Uniswap là một chú kỳ lân (được ví như “người vận chuyển” giữa các token tiền mã hóa với nhau).
Các nhà giao dịch có thể giao dịch các token Ethereum trên Uniswap mà không cần phải tin vào bất kỳ ai với số tiền họ có. Đồng thời, họ cũng có thể bỏ tiền cho vay vào các quỹ dự trữ, tức các bể thanh khoản. Khi cung cấp tiền cho các bể này, nhà giao dịch sẽ thu được phí.
Vậy, làm thế nào để “những chú kỳ lân ma thuật” này có thể chuyển đổi từ token này sang token khác? Bạn cần những gì để sử dụng Uniswap? Hãy tìm hiểu tiếp.
Giới thiệu
Nhiều nhà phát triển đã suy nghĩ về những cách thức mới để xây dựng một sàn giao dịch phi tập trung. Một trong những nhà phát triển tiên phong trong mảng là Uniswap. Phương thức hoạt động của Uniswap có thể khó hiểu hơn một chút so với các sàn giao dịch phi tập trung truyền thống. Tuy nhiên, chúng ta sẽ sớm thấy ưu điểm của mô hình mới này.
Uniswap là gì?
Do giao thức Uniswap là phi tập trung nên không tồn tại quy trình niêm yết. Về cơ bản, bất kỳ mã token ERC-20 nào cũng có thể được khởi chạy, miễn là có một bể thanh khoản sẵn có cho các nhà giao dịch. Cũng vì lý do này nên Uniswap không tính phí niêm yết. Có thể nói, giao thức Uniswap hoạt động như một loại hàng hóa công cộng.
Giao thức Uniswap đã được Hayden Adams tạo ra vào năm 2018. Tuy nhiên, công nghệ cơ bản đã truyền cảm hứng cho nó lại được mô tả lần đầu tiên bởi nhà đồng sáng lập Ethereum – Vitalik Buterin.
Uniswap hoạt động như thế nào?
Khác với cấu trúc truyền thống, Uniswap hoàn toàn không có sổ lệnh. Giao thức này hoạt động dựa trên một thiết kế có tên gọi là Constant Product Market Maker (Công cụ Tạo lập Thị trường Sản phẩm Không đổi), một biến thể của mô hình Công cụ Tạo lập Thị trường Tự động (Automated Market Marker – AMM).
x * y = k
Vậy, điều gì sẽ xảy ra khi có ai đó muốn thực hiện giao dịch?
Uniswap v3
Công nghệ đằng sau Uniswap đã trải qua rất nhiều vòng lặp phát triển. Rất có thể nếu bạn đã từng sử dụng Uniswap, bạn đã sử dụng Uniswap v2. Tuy nhiên, luôn có những cải tiến mới. Hãy cùng điểm qua các tác động lớn nhất mà Uniswap v3 mang lại.
Hiệu quả sử dụng vốn
Một trong những thay đổi quan trọng nhất đến với Uniswap v3 liên quan đến hiệu quả sử dụng vốn. Hầu hết các AMM đều rất kém hiệu quả về vốn – nghĩa là hầu hết vốn nằm trong đó tại bất kỳ thời điểm nào đều không được sử dụng. Điều này là do một đặc tính cố hữu của mô hình x * y = k này đã được thảo luận trước đó. Nói một cách đơn giản, càng có nhiều tính thanh khoản trong nhóm, thì hệ thống có thể hỗ trợ các lệnh lớn hơn trong một phạm vi giá lớn hơn.
Tuy nhiên, các nhà cung cấp thanh khoản (LP) trong các nhóm này về cơ bản cung cấp tính thanh khoản cho đường cong giá (phạm vi) từ 0 đến vô cùng. Tất cả số vốn đang ở đó được dành riêng cho kịch bản khi một trong các tài sản trong nhóm 5x-s, 10x-s, 100x-s.
Nếu điều này xảy ra, những tài sản nhàn rỗi sẽ đảm bảo rằng vẫn còn thanh khoản trên phần của đường giá. Điều này có nghĩa, chỉ một phần nhỏ thanh khoản trong nhóm đang ở nơi hầu hết các giao dịch diễn ra.
Ví dụ, trên Uniswap hiện có khoảng 5 tỷ đô la thanh khoản bị khóa, trong khi nó chỉ có khoảng 1 tỷ khối lượng mỗi ngày. Bạn có thể nghĩ rằng đây không phải là một cách làm hiệu quả, và có vẻ như nhóm Uniswap cũng đồng ý như vậy. Uniswap v3 giải quyết vấn đề này.
Các nhà cung cấp thanh khoản hiện có thể đặt phạm vi giá tùy chỉnh cho thanh khoản mà họ cung cấp. Điều này sẽ dẫn đến thanh khoản tập trung hơn trong phạm vi giá mà hầu hết các hoạt động giao dịch diễn ra.
Theo một nghĩa nào đó, một cách thô sơ, Uniswap v3 đã tạo sổ lệnh trên chuỗi trên Ethereum, nơi các nhà tạo lập thị trường có thể quyết định cung cấp thanh khoản trong phạm vi giá mà họ đặt ra. Cần lưu ý rằng sự thay đổi này ủng hộ các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp hơn là những người tham gia lẻ. Ưu thế của AMM là bất kỳ ai cũng có thể cung cấp thanh khoản và đưa tiền của họ vào hoạt động.
Token Uniswap LP dưới dạng NFT
Uniswap trên lớp số 2
Phí giao dịch trên Ethereum đã tăng vọt trong năm ngoái. Điều này làm cho việc sử dụng Uniswap trở nên bất khả thi về mặt kinh tế đối với nhiều người dùng nhỏ.
Tổn thất tạm thời là gì?
Vì vậy, Alice quyết định rút tiền của mình và nhận được 10% tổng số tiền theo phần của cô ấy. Kết quả là cô ấy nhận được 0,5 ETH và 200 USDT, tổng cộng là 400 USDT. Có vẻ Alice đã có một khoản lợi nhuận lớn. Nhưng chờ đã, điều gì sẽ xảy ra nếu cô ấy không bơm tiền vào bể? Cô ấy sẽ có 1 ETH và 100 USDT, với giá trị tổng là 500 USDT.
Uniswap kiếm tiền như thế nào?
Uniswap không kiếm ra tiền. Uniswap là một giao thức phi tập trung được hỗ trợ bởi Paradigm (một quỹ đầu cơ tiền mã hoá). Tất cả các khoản phí đều được chuyển tới các nhà cung cấp thanh khoản. Không nhà sáng lập nào cắt xén một phần phí từ các giao dịch diễn ra thông qua giao thức.
Hiện tại, phí giao dịch trả cho các nhà cung cấp thanh khoản là 0,3% mỗi giao dịch. Theo mặc định, khoản phí này sẽ được thêm vào bể thanh khoản nhưng các nhà cung cấp thanh khoản có thể lấy nó ra bất cứ lúc nào. Phí được phân bổ theo tỷ lệ đóng góp thanh khoản của từng nhà cung cấp thanh khoản trong bể.
Một phần phí có thể sẽ được đóng góp để phát triển Uniswap trong tương lai. Nhóm Uniswap đã và đang triển khai phiên bản cải tiến của giao thức này, với tên Uniswap v2.
Cách sử dụng Uniswap
- Đến giao diện của Uniswap.
- Kết nối ví của bạn. Bạn có thể sử dụng MetaMask, Trust Wallet hoặc bất kỳ ví tiền mã hóa có hỗ trợ Ethereum.
- Chọn token bạn muốn giao đổi.
- Chọn token bạn muốn có.
- Nhấp vào nút Swap (Hoán đổi).
- Xem trước giao dịch trên cửa sổ pop-up.
- Xác nhận giao dịch trên cửa sổ pop-up.
- Chờ giao dịch được xác nhận trên blockchain Ethereum. Bạn có thể theo dõi trạng thái giao dịch trên https://etherscan.io/.
Token Uniswap (UNI)
UNI là token gốc của giao thức Uniswap và nó cho phép người nắm giữ quyền quản trị. Điều này chỉ có nghĩa là những người nắm giữ UNI có thể bỏ phiếu và quyết định những thay đổi của giao thức. Chúng ta đã thảo luận về cách giao thức này hoạt động như một loại hàng hóa công cộng trước đó. Token UNI củng cố ý tưởng này.
1 tỷ token UNI đã được đào tại khối nguyên thủy. 60% trong số đó được phân phối cho các thành viên cộng đồng Uniswap hiện tại và 40% còn lại được cung cấp cho các thành viên trong nhóm phát triển, nhà đầu tư và cố vấn trong suốt 4 năm qua.
Một phần của việc phân phối token cho cộng đồng diễn ra thông qua hoạt động khai thác thanh khoản. Điều này có nghĩa là UNI sẽ được phân phối cho những người cung cấp thanh khoản cho các nhóm Uniswap sau:
-
ETH / USDT
-
ETH / USDC
-
ETH / DAI
-
ETH / WBTC
Vậy, ai là thành viên của cộng đồng Uniswap? Câu trả lời là bất kỳ địa chỉ Ethereum nào đã tương tác với các hợp đồng Uniswap. Hãy xem cách bạn có thể yêu cầu token UNI.
Cách yêu cầu token Uniswap (UNI)
Nếu bạn đã sử dụng Uniswap, bạn có thể yêu cầu 400 token UNI cho mỗi địa chỉ mà bạn đã sử dụng Uniswap. Các bước để yêu cầu token:
-
Kết nối ví mà bạn đã sử dụng Uniswap trước đó.
-
Nhấp vào “Claim your UNI tokens” (Yêu cầu nhận token).
-
Xin chúc mừng, bạn đã sở hữu UNI!
Bạn muốn giao dịch token UNI? Binance đã cung cấp điều này.
Cách mua UNI trên Binance
Trong thanh tìm kiếm, nhập cặp bạn đã chọn. Trong ví dụ này, chúng ta chọn UNI/BUSD.
Để tạo lệnh Thị trường của bạn, hãy chuyển sang phía bên phải của giao diện sàn và nhấp vào [Spot]. Đảm bảo bạn đã chọn [Market] làm loại lệnh bên dưới tab [Buy] và nhập số lượng BUSD bạn muốn giao dịch. Cuối cùng, nhấp vào [Buy UNI] để đặt hàng.
Cách bán UNI trên Binance
Sử dụng thanh tìm kiếm để tìm cặp bạn muốn. Trong trường hợp này, hãy nhấp vào [UNI/BTC].
Để bán UNI của bạn với giá thị trường ngay hiện tại, hãy chuyển sang phía bên phải của màn hình. Nhấp vào [Spot] và chọn [Market] làm loại lệnh trong tab [Sell]. Nhập số lượng UNI bạn muốn bán và nhấp vào [Sell UNI].
