Tóm lược

Trong giao dịch tiền mã hóa, đòn bẩy đề cập đến việc sử dụng vốn vay để thực hiện giao dịch. Giao dịch đòn bẩy có thể khuếch đại sức mua hoặc bán của bạn, cho phép bạn giao dịch với số tiền lớn hơn. Vì vậy, ngay cả khi số vốn ban đầu của bạn nhỏ, bạn có thể sử dụng nó làm tài sản thế chấp để thực hiện các giao dịch có đòn bẩy với số vốn cao hơn. Mặc dù giao dịch đòn bẩy có thể nhân lên lợi nhuận tiềm năng của bạn, nhưng nó cũng mang lại rủi ro cao – đặc biệt là trong thị trường tiền mã hóa đầy biến động. Hãy cẩn thận khi sử dụng đòn bẩy khi giao dịch tiền mã hóa. Nó có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể nếu thị trường diễn biến ngược lại với vị thế của bạn.

Giới thiệu

Giao dịch đòn bẩy có thể hơi khó hiểu, đặc biệt là đối với người mới bắt đầu. Nhưng trước khi thử nghiệm với đòn bẩy, điều quan trọng là phải hiểu nó là gì và cách hoạt động của nó như thế nào. Bài viết này sẽ giúp bạn tìm hiểu về giao dịch đòn bẩy trong thị trường tiền mã hóa, nhưng chúng vẫn hữu ích ngay cả khi bạn giao dịch trong các thị trường truyền thống.

Đòn bẩy trong giao dịch tiền mã hóa là gì?

Đòn bẩy đề cập đến việc sử dụng vốn vay để giao dịch tiền mã hóa hoặc các tài sản tài chính khác. Nó khuếch đại sức mua hoặc bán để bạn có thể giao dịch với nhiều vốn hơn những gì bạn có trong ví của mình. Tùy thuộc vào sàn giao dịch tiền mã hóa mà bạn sử dụng, bạn có thể vay gấp 100 lần số dư tài khoản của mình.

Lượng đòn bẩy được mô tả theo tỷ lệ, chẳng hạn như 1: 5 (5x), 1:10 (10x) hoặc 1:20 (20x). Nó cho biết số vốn ban đầu của bạn được nhân lên bao nhiêu lần. Ví dụ: hãy tưởng tượng rằng bạn có 100 đô-la trong tài khoản sàn của mình, nhưng bạn muốn mở một vị thế trị giá 1.000 đô-la bằng bitcoin (BTC). Với đòn bẩy gấp 10 lần, 100 đô-la của bạn sẽ có sức mua tương đương với 1.000 đô-la.

Giao dịch đòn bẩy hoạt động như thế nào?

Trước khi bạn có thể vay vốn và bắt đầu giao dịch bằng đòn bẩy, bạn cần phải gửi tiền vào tài khoản giao dịch của mình. Số vốn ban đầu bạn cung cấp được gọi là tài sản thế chấp. Số lượng tài sản thế chấp phụ thuộc vào đòn bẩy bạn sử dụng và tổng giá trị của vị thế bạn muốn mở (được gọi là ký quỹ).

Giả sử bạn muốn đầu tư 1.000 đô-la vào Ethereum (ETH) với đòn bẩy gấp 10 lần. Số tiền ký quỹ được yêu cầu sẽ là 1/10 của 1.000 đô-la, có nghĩa là bạn cần có 100 đô-la trong tài khoản của mình làm tài sản thế chấp cho số tiền đã vay. Nếu bạn sử dụng đòn bẩy 20 lần, mức ký quỹ yêu cầu của bạn sẽ còn thấp hơn (1/20 của 1.000 đô-la = 50 đô-la). Nhưng hãy nhớ rằng đòn bẩy càng cao thì rủi ro bị thanh lý càng cao.

Ngoài khoản ký quỹ ban đầu, bạn cũng cần phải duy trì ngưỡng ký quỹ cho các giao dịch của mình. Khi thị trường đi ngược lại vị thế của bạn và tiền ký quỹ thấp hơn ngưỡng duy trì, bạn sẽ cần phải nạp thêm tiền vào tài khoản của mình để tránh bị thanh lý. Ngưỡng này còn được gọi là biên độ duy trì ký quỹ.

Ví dụ về một vị thế mua khống sử dụng đòn bẩy

Hãy tưởng tượng, bạn muốn mở một vị thế mua (long) BTC trị giá 10.000 đô-la với đòn bẩy gấp 10 lần. Điều này có nghĩa là bạn sẽ sử dụng 1.000 đô-la làm tài sản thế chấp. Nếu giá BTC tăng 20%, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận ròng là 2.000 đô-la (đã trừ phí), cao hơn nhiều so với 200 đô-la bạn sẽ kiếm được nếu giao dịch số vốn 1.000 đô-la của mình nếu không sử dụng đòn bẩy.

Tuy nhiên, nếu giá BTC giảm 20%, vị thế của bạn sẽ giảm xuống còn 2.000 đô la. Vì vốn ban đầu (tài sản thế chấp) của bạn chỉ là 1.000 đô-la, nên việc giảm 20% sẽ dẫn đến thanh lý (số dư của bạn về 0). Trên thực tế, bạn có thể bị thanh lý ngay cả khi thị trường chỉ giảm 10%. Giá trị thanh lý chính xác sẽ phụ thuộc vào sàn giao dịch bạn đang sử dụng.

Để tránh bị thanh lý, bạn cần nạp thêm tiền vào ví để tăng tài sản thế chấp. Trong hầu hết các trường hợp, sàn giao dịch sẽ gửi cho bạn một yêu cầu ký quỹ trước khi việc thanh lý xảy ra (ví dụ: một email yêu cầu bạn nạp thêm tiền).

Ví dụ về vị thế bán khống sử dụng đòn bẩy

Bây giờ, hãy tưởng tượng rằng bạn muốn mở một vị thế bán khống (short) 10.000 USD BTC với đòn bẩy gấp 10 lần. Trong trường hợp này, bạn sẽ mượn BTC từ người khác và bán nó với giá thị trường hiện tại. Tài sản thế chấp của bạn là 1.000 đô-la, nhưng vì bạn đang giao dịch trên đòn bẩy gấp 10 lần, nên bạn có thể bán BTC trị giá 10.000 đô-la.

Giả sử giá BTC hiện tại là 40.000 USD, bạn đã vay 0,25 BTC và bán nó. Nếu giá BTC giảm 20% (xuống còn 32.000 đô-la), bạn có thể mua lại 0,25 BTC chỉ với 8.000 đô-la. Điều này sẽ mang lại cho bạn lợi nhuận ròng là 2.000 đô-la (đã trừ phí).

Tuy nhiên, nếu BTC tăng 20% lên 48.000 đô-la, bạn sẽ cần thêm 2.000 đô-la để mua lại 0,25 BTC. Vị thế của bạn sẽ được thanh lý vì số dư tài khoản của bạn chỉ có 1.000 đô-la. Một lần nữa, để tránh bị thanh lý, bạn cần nạp thêm tiền vào ví để tăng tài sản thế chấp trước khi đạt đến giá thanh lý.

Tại sao các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy để giao dịch tiền mã hóa?

Như đã đề cập, các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy để tăng quy mô vị thế và lợi nhuận tiềm năng của họ. Nhưng như các ví dụ trên, giao dịch đòn bẩy cũng có thể dẫn đến khả năng thua lỗ lớn hơn.

Làm thế nào để quản lý rủi ro với giao dịch đòn bẩy?

Làm thế nào để Giao dịch ký quỹ trên Binance?

3. Bạn cũng sẽ cần chuyển tiền vào Ví Margin của mình. Nhấp vào [Transfer Collaterals] bên dưới biểu đồ hình nến.

4. Chọn ví để chuyển tiền, tài khoản ký quỹ đích và đồng tiền để chuyển. Nhập số tiền và nhấp vào [Confirm]. Trong ví dụ này, chúng ta đang chuyển 100 USDT vào tài khoản ký quỹ chéo.

7. Bạn có thể mua BNB bằng đòn bẩy bằng cách nhập số lượng USDT theo [Total] hoặc số lượng BNB cần mua theo [Amount]. Bạn cũng có thể kéo thanh bên dưới để chọn phần trăm số dư khả dụng để sử dụng. Sau đó, bạn sẽ thấy số tiền bạn đang vay cho giao dịch này. Nhấp vào [Margin Buy BNB] để mở vị thế.

Tổng kết

Đòn bẩy cho phép bạn dễ dàng thu được lợi nhuận cao từ khoản đầu tư ban đầu khiêm tốn. Tuy nhiên, đòn bẩy kết hợp với sự biến động của thị trường có thể khiến việc thanh lý diễn ra nhanh chóng, đặc biệt nếu bạn đang sử dụng đòn bẩy nhân 100 lần để giao dịch. Luôn thận trọng và đánh giá rủi ro trước khi thực hiện giao dịch có đòn bẩy. Không bao giờ nên giao dịch các khoản tiền mà bạn không thể để mất, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy.